22. 포트폴리오 이론에 관한 설명으로 틀린 것은? (단, 다른 조건은 동일함) ① 개별자산의 기대수익률 간 상관계수가 "0"인 두 개의 자산으로 포트폴리오를 구성할 때 포트폴리오의 위험 감소 효과가 최대로 나타난다. ② 포트폴리오의 기대수익률은 개별자산의 기대수익률을 가중 평균하여 구한다. ③ 동일한 자산들로 포트폴리오를 구성하여도 개별자산의 투자비중에 따라 포트폴리오의 기대수익률과 분산은 다를 수 있다. ④ 무차별곡선은 투자자에게 동일한 효용을 주는 수익과 위험의 조합을 나타낸 곡선이다. ⑤ 최적 포트폴리오의 선정은 투자자의 위험에 대한 태도에 따라 달라질 수 있다. 정답. ① 해설. ① 개별자산의 기대수익률 간 상관계수가 "0"일 때도 위험 감소 효과는 존재하지만, 두 개의 자산으로 포트폴리오를 구..
